Какие российские акции выплачивают дивиденды

Содержание

Дивидендный календарь

Чтобы попасть в реестр, необходимо купить бумаги за два торговых дня до даты закрытия реестра. Тогда дата поставки акций по заключенной сделке будет совпадать с датой фиксации реестра.

Если собрание акционеров еще не состоялось, в таблице приведен рекомендованный советом директоров размер дивидендов на одну акцию. Также может быть указано прогнозное значение. Дивидендная доходность рассчитана по котировке закрытия предыдущего торгового дня (если закрытие реестра еще не состоялось) или за два дня до отсечки.

FAQ

Какой срок зачисления дивидендов?

Дивиденды от российских акций поступают на брокерский счет в течение 18 рабочих дней после даты закрытия реестра. При перечислении денежных средств на банковский счет, срок может быть увеличен, как правило, на 1-2 рабочих дня.

Срок зачисления дивидендов от иностранных акций не регламентирован и может достигать нескольких месяцев в связи с наличием большего количества участников этого процесса.

Куда поступят дивиденды?

По умолчанию дивиденды поступают на брокерский счет клиента. Для перечисления дивидендов на банковский счет включите опцию «Счет зачисления доходов по ЦБ» в банковских реквизитах в разделе «Анкета клиента» в БКС-Онлайн.

В некоторых случаях дивиденды все равно будут приходить на брокерский счет:

Если на момент отсечки реестра ценные бумаги были в «займах овернайт»
Если на момент отсечки реестра ценные бумаги были в РЕПО. Дивиденды от валютных ценных бумаг на обычном брокерском счете (не ИИС).
Что будет, если бумаги в дату отсечки были куплены на заемные средства (или в займах овернайт)?

* В столбце указывается тот день, по итогам которого необходимо держать бумаги. Если акции будут у вас в наличии по итогам этой сессии, то вы попадете в реестр для получения дивидендов. На следующий торговый день после указанной даты бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов. Стоит соблюдать осторожность: в этот день просадка по акциям может оказаться сопоставимой с размером дивидендов.

** Предполагаемый размер дивидендов на 12 месяцев, рассчитанный экспертами БКС Мир инвестиций.

*** Предполагаемый размер дивидендов и дивидендная доходность, рассчитанные на основании данных финансовой отчетности эмитента или заявлений менеджмента.

Покупайте ценные бумаги любимых брендов в один клик

Адрес для вопросов и предложений по сайту: [email protected]

Copyright © 2008– 2022 . ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

10 российских акций с самыми высокими дивидендами в 2022

Российский рынок в 2022 г. вновь обещает стать одним из самых привлекательных в мире с точки зрения дивидендной доходности. Многие голубые фишки готовы предложить акционерам дивдоходность в районе 10% и выше.

Основной причиной сильного роста дивидендов стало увеличение прибыли компаний. Особенно это касается сырьевых историй и банков. Кроме того, из-за роста геополитической напряженности рынок в последние недели заметно скорректировался, из-за чего ожидаемая дивидендная доходность выросла.

Мы отобрали акции, которые могут выплатить самые солидные дивиденды в следующем году.

1. Мечел-ап (33–45% дивидендной доходности)

Привилегированные акции Мечела могут стать лидером российского рынка по дивидендной доходности в 2022 г. Компания является бенефициаром роста цен на сталь и уголь, позитивный эффект на прибыль компании также оказали валютные переоценки в связи с укреплением рубля.

Дивиденды по префам регламентированы уставом и составляют 20% от чистой прибыли по МСФО по итогам года. За 9 месяцев 2021 г. Мечел заработал 54,7 млрд руб. или 79,2 руб. на акцию (дивидендная доходность — 32,7%). В IV квартале результаты могут чуть ухудшиться относительно III из-за коррекции на рынках угля и стали, однако даже с учетом этого ожидается дальнейший рост прибыли, а совокупные дивиденды по итогам года могут оказаться в диапазоне 80–110 руб. Дивидендная доходность в таком случае достигнет 33–45%.

Стоит оговориться, что привилегированные акции Мечела интересны как ставка на крупные дивиденды в 2022 г., однако на более долгосрочном горизонте ожидания по акциям сдержанные. Сейчас нет уверенности, что крупные дивиденды сохранятся в будущем.

2. Распадская (17–25% дивидендной доходности)

Инвестиционный кейс Распадской заметно улучшился в 2021 г. Угольная компания приобрела Южкузбассуголь, тем самым использовав скопившиеся запасы кэша и нарастив операционные и финансовые показатели. Вскоре Распадская должна быть выделена из Евраза, что даст ей большую гибкость при принятии управленческих решений.

Кроме того, Распадская в 2021 г. качественно улучшила дивидендную политику — теперь компания будет направлять на дивиденды 100% от FCF при отношении чистый долг/EBITDA ниже 1,0х. По итогам 9 месяцев 2021 г. совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 28 руб. на акцию, дивидендная доходность составляет 7,3%.

В целом в 2022 г. дивиденды Распадской ожидаются в диапазоне 65–95 руб. на акцию, дивидендная доходность 17–25%. Средне- и долгосрочные ожидания позитивные. В котировки акций Распадской сейчас не до конца заложены те позитивные изменения, которые произошли с компанией в последний год.

3. ММК (15–19% дивидендной доходности)

Среди черных металлургов российского рынка наибольшую дивидендную доходность могут предложить акции ММК. Компания исторически торгуется по более низкой рыночной оценке в сравнении с ближайшими конкурентами из-за меньшей степени обеспеченности сырьем. Однако этот же фактор в совокупности с исторически высокой доходностью свободного денежного потока позволяет ожидать большей дивдоходности.

По итогам 9 месяцев 2021 г. компания рекомендовала дивиденды в размере 2,66 руб. на акцию, дивидендная доходность 4,4% по текущим котировкам. В целом за 2022 г. выплаты могут составить около 9–11,5 руб. на бумагу.

4. ВТБ (15–18% дивидендной доходности)

ВТБ по итогам 2021 г. планирует более чем в 4 раза увеличить прибыль относительно прошлого года. Этому способствуют значительное снижение объемов резервирования относительно пиковых уровней 2020 г., а также разовый позитивный эффект на прибыль от продажи пакета акций Магнита. Ожидается, что план по прибыли банка в районе 300 млрд руб. в 2021 г. будет перевыполнен на «несколько десятков миллиардов рублей».

Топ менеджмент в течение 2021 г. не единожды подчеркивал стремление направить на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. При таком payout ratio и сохранении принципа равной дивидендной доходности по всем типам акций дивиденды ВТБ по итогам 2021 г. могут составить 0,0065–0,0081 руб. на бумагу. Дивидендная доходность 15–18%.

Учитывая рекордные ожидания по дивидендам и как следствие давление на капитал банка, предполагается, что выплата дивидендов будет разбита на транши в течение 2022 г.

5-6. Северсталь, НЛМК (14–18% дивидендной доходности)

В последние несколько лет черные металлурги стабильно удерживаются в топе российского рынка по дивидендной доходности. Их особенность — привязка дивидендов к свободному денежному потоку, благодаря чему выплаты не зависят от разовых неденежных статей.

В 2021 г. Северсталь и НЛМК стали бенефициарами роста цен на сталь в 2021 г. К концу года цены на продукцию скорректировались, однако остаются для металлургов комфортными и позволяют выплачивать крупные дивиденды. В 2022 г. дивидендная доходность по обеим компаниям может быть в районе 14–18%.

7. М.Видео (13–16% дивидендной доходности)

Акции М.Видео в 2021 г. выглядели довольно слабо. Во-первых, в целом спрос к ритейлу и защитным историям заметно ослаб на фоне ралли сырьевых рынков. Во-вторых, финансовые результаты компании не росли также сильно, как в 2020 г. из-за эффекта высокой базы — в прошлом году спрос на технику и электронику сильно вырос под угрозой локдаунов.

Из-за невыразительной динамики акций дивидендная доходность выросла. Дивиденды М.Видео в 2022 г. ожидаются в диапазоне 70–85 руб. на акцию, дивдоходность 13–16%. Средне- и долгосрочные ожидания по акциям М.Видео умеренно позитивные. Высокая дивидендная доходность не является разовым моментом, хотя и не исключено небольшое снижение размера выплат в будущем.

8. Газпром (13–16% дивидендной доходности)

Дивиденды по акциям Газпрома в 2022 г. ожидаются в диапазоне 40–50 руб. на акцию. Компания в этом году стала бенефициаром сильного роста цен на газ в Европе. Спрос на голубое топливо поддерживался ралли на сырьевых рынках, восстановлением мировой экономики после острой фазы пандемии и трендом на декарбонизацию.

На текущий момент стоимость газа на TTF находится на рекордных уровнях — около $1500 за тысячу кубометров. Заполненность ПХГ в Европе к середине декабря составляет 62%, что сильно ниже среднеисторических значений в данный сезон. Это позволяет предположить, что крупные дивиденды Газпрома будут не только по итогам 2022 г., но и в 2023 г.

9. Норникель (12–15% дивидендной доходности)

В 2021 г. в СМИ часто появлялись сообщения о спорах между акционерами Норникеля по дивидендному вопросу. Глава компании и крупнейший акционер Владимир Потанин предлагал сократить выплаты из-за ожидаемого сильного роста инвестиционной программы в ближайшие годы. Контролирующий блокирующий пакет акций Норникеля РУСАЛ выступал против данной инициативы.

В итоге за 9 месяцев 2021 г. совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 1523,17 руб. на акцию, дивидендная доходность по текущим котировкам составляет 7,3%. Рекомендация соответствовала верхней границе наших ожиданий и предполагает, что компания продолжает платить дивиденды в соответствии с установленной акционерным соглашением формулой.

По выплатам за 2021 г. акционерное соглашение продолжит действовать, дивиденды могут составить еще около 1080–1680 руб. на акцию. Таким образом, совокупные дивиденды Норникеля, выплачиваемые в 2022 г. ожидаются около 2600–3200 руб. на акцию.

Дальнейшие дивиденды Норникеля будут под вопросом из-за завершения действия акционерного соглашения.

10. Юнипро (11,6% дивидендной доходности)

Юнипро придерживается политики фиксированных выплат. В 2022 г. компания планирует направить на дивиденды 20 млрд руб. или 0,317 руб. на акцию как и по итогам 2021 г. Увеличение дивидендов относительно 2020 г. связано с запуском энергоблока №3 Березовской ГРЭС. Благодаря этому компания начала получать повышенные платежи по ДПМ и улучшила финансовые результаты. Чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2021 г. выросла на 24% г/г.

Повышенные платежи по ДПМ за энергоблок №3 будут поступать до 2024 г. Затем не исключено сокращение дивидендов.

Кто еще

Помимо обозначенных топ-10 бумаг высокую дивидендную доходность могут предложить: Россети Ленэнерго-ап, Русагро, ОГК-2, АЛРОСА, ФосАгро, ТГК-1, МТС, Детский мир, Сбербанк-ап, Газпром нефть, Магнит, Лукойл, Сургутнефтегаз-ап.

БКС Мир инвестиций

Какие российские компании заплатят высокие дивиденды

В 2022 г. наблюдается повышенная неопределенность с дивидендами российских акций. Часть компаний отказалась от выплат, ссылаясь на макроэкономическую нестабильность, часть приняла решение отложить дивиденды.

Чтобы было проще ориентироваться и искать интересные идеи, мы сформировали список бумаг с прогнозами по их дивидендам в летний дивидендный сезон.

Традиционно высокий интерес вызывают акции госкомпаний. Замминистр финансов Алексей Моисеев на этой неделе сообщил, что общий подход по выплате дивидендов в 50% прибыли для всех госкомпаний в России сохраняется, но при этом отдельно рассматривается положение каждого эмитента. Он отметил, что брать 50% с банков в текущих условиях — это безумие. То же самое относится к ряду промышленных компаний. Но есть такие, которые платят. Комментарии замминистра положительны с точки зрения оценки перспектив по выплатам для Газпрома, АЛРОСА, РусГидро.

Кто точно выплатит

Сургутнефтегаз-ап. Совет директоров (СД) Сургутнефтегаза рекомендовал по итогам года выплатить в качестве дивидендов по привилегированным акциям 4,73 руб. на бумагу, что соответствует около 14,2% дивидендной доходности.

МТС. СД МТС также уже дал свои рекомендации по дивидендам — 33,85 руб. на акцию, что соответствует 13,9% дивидендной доходности. Выплаты оказались сильно выше ожиданий, спровоцировав рост акций на 10%+.

Россети Ленэнерго-ап. СД рекомендовал выплатить 21,22 руб. на акцию, дивдоходность 13,4%. Компания сохраняет репутацию стабильной дивидендной фишки. Все выплаты осуществляются в рамках политики, закрепленной в Уставе.

Интер РАО. Интер РАО выплатит 0,2365838 руб. на акцию, дивдоходность — 8,5%. Из-за падения цены бумаг форвардная дивдоходность находится на максимумах для этого эмитента. На выплаты направлено 25% чистой прибыли за 2021г.

Сегежа. Несмотря на рост процентных ставок и крупную инвестпрограмму, СД рекомендовал выплатить в качестве дивидендов 0,64 руб., дивдоходность — 7%. При этом фактор дивидендов в кейсе Сегеже не главный, бумаги интересны прежде всего как ставка на рост масштабов бизнеса.

Норникель. Совет директоров Норникеля рекомендовал выплатить дивиденды в размере 1166,22 руб. на акцию, дивдоходность — 5,5%. Это последние дивиденды, которые выплачиваются в рамках действующего акционерного соглашения, есть неопределенность относительно будущей дивидендной политики.

По нашему мнению, при текущей конъюнктуре Норильский никель способен обеспечить дивдоходность в 11% в следующие 12 месяцев с высокой долей вероятности.

Газпром нефть. СД Газпром нефти рекомендовал выплатить 16 руб. на акцию, дивдоходность — 3,7%. Компания исторически выплачивает относительно невысокие дивиденды летом и крупные — по итогам 9 месяцев.

Ростелеком-ао, -ап. Совет директоров Ростелекома пока не дал рекомендации по дивидендам за 2021 г., однако президент компании Михаил Осеевский вчера заявил, что менеджмент предложил выплатить 4,56 руб. на акцию по каждому типу бумаг. Это 50% чистой прибыли против ожидаемых ранее 6 руб. Дивидендная доходность — 7,7% по обыкновенным акциям и 7,5% — по привилегированным.

Татнефть-ао, -ап. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды по 16,14 руб. на каждый тип акций по итогам 2021 г. Это доходность всего 4,3% и 4,7% по АО и АП соответственно. Ранее Татнефть уже выплатила своим акционерам промежуточные дивиденды за 6 месяцев и 9 месяцев 2021 г., которые в сумме составили 26,5 руб. на акцию. Таким образом, всего за 2021 г. дивиденды составят 42,64 руб.

ТГК-1. Совет директоров рекомендовал дивиденды 0,112 коп. Дивдоходность около 12,8%. На выплаты направляется 50% чистой прибыли по РСБУ. Высокая дивдоходность может оказать поддержу акциям в ближайшей перспективе.

ОГК-2. Совет директоров рекомендовал дивиденды 9,65 коп. Дивдоходность около 16%. Как и в случае с ТГК-1 на выплаты направляется 50% чистой прибыли по РСБУ. Фактор рекордно высокой доходности способен обеспечить обновление годовых максимумов (0,65 руб.).

Мосэнерго. Совет директоров рекомендовал дивиденды 0,22308 руб. Дивдоходность 11,8%.

Кто выплатит с высокой вероятностью

В эту группу попали акции, дивиденды по которым пока не обозначены, но по косвенным признакам есть высокая вероятность их выплаты.

Газпром. Исходя из распределения 50% от чистой прибыли по МСФО по итогам 2021 г. дивиденды Газпрома могут составить около 52 руб. на акцию, дивдоходность — 19,6%. Повышенная вероятность выплат в том числе обусловлена необходимостью пополнять госбюджет. СД Газпрома определится с дивидендами на заседании 26 мая.

Роснефть. Рекомендации по дивидендам пока не были даны, сроков заседания также нет. По результатам 2021 г. Роснефть может выплатить 23,6 руб. на акцию, что соответствует 5,8% доходности по текущим котировкам.

РусГидро. Совет директоров РусГидро пока не обозначал планы по дивидендам, но в презентации по результатам 2021 г. компания отмечает, что в рамках действующей дивидендной политики дивиденды могут составить 0,089 руб. на акцию, дивдоходность — 11,1%.

Транснефть-ап. В конце 2021 г. глава Транснефти Николай Токарев отмечал, что дивиденды по итогам 2021 г. могут составить около 15 450 руб. на акцию, дивдоходность — 13,7%. Не исключено, что итоговая сумма окажется чуть меньше, но вероятность отказа/переноса от выплат существует.

ФосАгро. Совет директоров ФосАгро еще в начале февраля рекомендовал дивиденды в размере 390 руб. на бумагу. Однако с тех пор много изменилось, а ряд компаний отзывали рекомендации по дивидендам. Вероятность выплаты дивидендов ФосАгро за 2021 г. довольно высокая: ранее компании, через которые крупнейший акционер Андрей Гурьев-старший и члены его семьи владели долей в ФосАгро, перерегистрированы в российскую юрисдикцию. При распределении 390 руб. на бумагу дивдоходность составит 4,9%.

Цены на продукцию ФосАгро сейчас очень высокие, что предполагает потенциальную дивдоходность в 16% на горизонте 12 месяцев, хотя и есть перспективы снижения цен.

Кто мог бы выплатить высокие дивиденды, но есть риски

ММК. Совет директоров ММК определился с дивидендами по итогам 2021 г. еще в конце февраля — 3,55 руб. на акцию, что соответствует 7,8% дивдоходности. Тем не менее другие представители отрасли — НЛМК и Северсталь — ранее отказались от выплат, поэтому есть вероятность, что и ММК пересмотрит решение.

АЛРОСА. Компания еще не определилась с выплатами, но исходя из финансовых результатов за 2021 г. в рамках действующей дивидендной политики на дивиденды может быть направлено 5,6 руб., дивдоходность — 7,2%. Риски отклонения от дивполитики оцениваем как повышенные, учитывая внешние ограничения, введенные в отношении продукции компании.

Детский мир. Компания пока не определилась с дивидендами по итогам 2021 г. Бизнес Детского мира пострадал из-за влияния коронавируса, ухудшения макроситуации. В рамках принятой практики распределения 100% от чистой прибыли по РСБУ на дивиденды компания могла бы выплатить 4,93 руб. на акцию, что соответствует 6,7% дивдоходности. Однако есть вероятность, что размер дивидендов может быть снижен или компания примет решение отсрочить их выплату.

Мечел-ап. Дивиденды по префам Мечела регламентированы уставом и составляют 20% от чистой прибыли по МСФО. Из прибыли за 2021 г. дивиденды могли бы составить 116 руб. на акцию, но из-за того, что стоимость чистых активов недостаточна для выплаты всей суммы, есть вероятность снижения размера. Отчетность Мечела по РСБУ за I квартал 2022 г. показывает, что на дивиденды могло бы быть направлено 21,9 руб. на одну акцию, дивдоходность — 11,8%.

Отказались/перенесли

Отказались от выплаты дивидендов за 2021 г.: X5 Group, Северсталь, Энел Россия, НЛМК, Русагро, Магнит, Распадская, Мосбиржа, Fix Price, Globaltrans, Акрон, БСПБ-ао, ГК «Мать и дитя», ЛСР, Полиметалл, Черкизово, TCS Group.

С высокой вероятностью откажутся от выплат: Сбербанк, ВТБ.

Перенесли выплаты: Юнипро, Лукойл, Эталон.

Формально многие компании отказались от выплат, но на практике это может означать, что дивиденды просто будут выплачены позже.

К примеру, в апреле НЛМК сообщила, что менеджмент будет рекомендовать не платить дивиденды за IV квартал 2021 г. и I квартал 2022 г. на заседании СД в июне. Однако эти дивиденды могут быть выплачены позднее. Вероятность выплат дивидендов за II квартал 2022 г. и далее мы оцениваем как высокую — рекомендации о выплатах и размер обычно принимаются в июле. Фундаментальные показатели НЛМК сейчас сильные, и несмотря на некоторую корректировку цен на сталь в этом квартале, мы ожидаем их восстановление в дальнейшем, ближе ко II полугодию 2022 г. Дивдоходность за следующие 12 месяцев может составить 28%.

Лукойл 16 мая отложил выплату итоговых дивидендов за 2021 г. на конец года, однако подтвердил приверженность дивидендной политике, что должно позволить получить дивидендную доходность в 22% в течение следующих 12 месяцев. Вероятность позитивного решения по выплате дивидендов до конца года, возможно в декабре, мы оцениваем как высокую.